Zinseszins bezeichnet den Effekt, bei dem die auf ein Kapital erzielten Zinsen dem Kapital hinzugefügt werden und anschließend selbst wieder verzinst werden. Dieser Mechanismus führt über längere Zeiträume zu einem exponentiellen Wachstum des angelegten oder geschuldeten Betrags.
Was bedeutet Zinseszins?
Beim einfachen Zins wird immer nur das ursprüngliche Kapital verzinst. Beim Zinseszins hingegen werden die bereits angefallenen Zinsen dem Kapital zugeschlagen, sodass in der nächsten Periode ein höherer Betrag als Berechnungsgrundlage dient. Je häufiger die Zinsen gutgeschrieben oder berechnet werden – täglich, monatlich oder jährlich – desto stärker wirkt der Zinseszinseffekt.
Zinseszins bei Geldanlagen
Bei Spareinlagen und Investments wirkt der Zinseszins zugunsten des Anlegers. Wer erzielte Zinsen nicht entnimmt, sondern reinvestiert, profitiert vom Zinseszinseffekt: Das Kapital wächst schneller, je länger der Anlagehorizont ist. Dieser Effekt ist ein wesentlicher Baustein langfristiger Vermögensbildung und wird in der Finanzplanung als „Compounding“ bezeichnet.
Zinseszins bei Schulden und Krediten
Bei Schulden arbeitet der Zinseszinseffekt gegen den Schuldner. Werden fällige Zinsen nicht bezahlt, können sie zur Schuld addiert werden – es entstehen dann Zinsen auf Zinsen. Bei Überziehungskrediten oder aufgelaufenen Schulden kann dieser Mechanismus dazu führen, dass die Schuldenlast ohne weitere Entnahmen stark anwächst. Deshalb ist es wichtig, Kreditraten pünktlich und vollständig zu zahlen.
Berechnung des Zinseszinses
Die Grundformel lautet: Endkapital = Startkapital × (1 + Zinssatz)^Laufzeit in Jahren. Bei einem Startkapital von 10.000 Euro, einem Zinssatz von 3 Prozent und einer Laufzeit von 20 Jahren ergibt sich ein Endkapital von rund 18.061 Euro – ohne den Zinseszinseffekt wären es nur 16.000 Euro. Der Unterschied zeigt, wie bedeutsam dieser Effekt über längere Zeiträume ist.
