Das Annuitätendarlehen ist ein Darlehen mit konstanten Rückzahlungsbeträgen. Die Höhe der zu zahlenden Raten bleibt im Gegensatz zu einem Tilgungsdarlehen über die gesamte Laufzeit gleich, sofern eine Zinsbindungsfrist über die gesamte Laufzeit vereinbart wurde. Die Annuität – auch die Annuitätenrate – setzt sich aus einem Zins- und einem Tilgungsanteil zusammen. Da mit jeder Rate ein Teil der Restschuld getilgt wird, verringert sich der Zinsanteil zugunsten des Tilgungsanteils. Die Kreditschuld ist am Ende der Laufzeit vollständig getilgt.
Bei Abschluss des Annuitätendarlehens wird der Zinssatz über einen vertraglich vereinbarten Zeitraum festgeschrieben. Dieser Zeitraum kann sich auch über die komplette Kreditlaufzeit erstrecken. Im ersten Jahr der Laufzeit sollte die Tilgung mindestens 1 Prozent der Kreditrestsumme betragen. Mit der Fortschreitung der Ratenzahl steigt diese dann bis auf theoretisch 100 Prozent der Kreditsumme im letzten Jahr.
Als Annuitätendarlehen werden oft Privatdarlehen von Banken und Sparkassen ausgereicht, da die gleich bleibende Rate eine gute Kalkulationsgrundlage für den Kunden bietet.
Das Annuitätendarlehen ist eine Form der Immobilienfinanzierung. Der Zinssatz wird in Deutschland üblicherweise für fünf, zehn oder fünfzehn Jahre festgeschrieben. Nach der Zinsfestschreibung kann der Vertrag gekündigt werden bzw. es muss ein neuer Zinssatz für die Weiterführung des Vertrages verhandelt werden.
Es besteht aber auch die Möglichkeit, dass ein variabler Zinssatz vereinbart wird, welcher in regelmäßigen Abständen aktualisiert wird, etwa in Abhängigkeit vom EURIBOR (Euro Interbanking Offered Rate) oder einem anderen Index. Eine weitere Option ist es, die Annuitäten durch gleich bleibende Monatsraten zu ersetzen, bei denen jeweils ein Zwölftel des nominalen Jahreszinssatzes zu zahlen ist. Diese Kombination – die monatliche Tilgung bei gleich bleibenden Raten, welche jedoch jährlich von Zinsänderungen betroffen werden können – ist zum Beispiel in Spanien die üblichste Form. Es werden dabei weitaus niedrigere Zinssätze verlangt, da hier bei der Kunde weitaus mehr Risiko trägt. Im Jahr 2005 lag in Spanien der effektive Jahreszins bei Ausreichung von Annuitätendarlehen unter 3 Prozent.
